广发百发100基金详解：定义、风险评估与收益概况

广发百发100基金深度解析：定义、风险与收益

广发百发100基金，全称广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金，是一种以中证百度百发策略100指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象的投资基金。作为国内首只互联网大数据基金，它于2014年10月20日正式发行，并在同年10月30日正式成立。该基金由广发基金管理有限公司管理，兴业银行股份有限公司托管，基金代码分别为000826（A类）和000827（E类）。

一、广发百发100基金的定义与特点

广发百发100基金最大的特点是将大数据因子纳入量化选股模型。百发100指数是从选股逻辑上打破了传统指数对行业、板块、市场题材的依赖，它所选的股票是契合未来市场或行业轮动热点，且基本面良好，未来有一定成长空间的价值型股票。这种选股方式不仅反映了市场热点和行业趋势，还结合了大数据技术的优势，旨在实现更好的投资收益。

该基金采用被动式投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.50%，年跟踪误差不超过6%，实现对中证百度百发策略100指数的有效跟踪。

二、投资目标与范围

广发百发100基金的投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。其投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括中证百度百发策略100指数的成份股及其备选成份股。此外，为了更好地实现投资目标，该基金也可少量投资于其他股票（非标的指数成份股及其备选成份股）、银行存款、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

三、基金经理与团队

广发百发100基金的基金经理之一是胡骏，他具有丰富的投资经验和扎实的专业知识。不过，此前也有其他基金经理如陆志明和季峰参与过该基金的管理。这些基金经理在指数投资、量化分析等领域有着深厚的背景和丰富的经验，为基金的稳健运作提供了有力的支持。

四、风险等级与提示

广发百发100基金的风险等级为中风险，这意味着投资者在享受可能的高收益的同时，也需要承担相应的风险。基金投资有风险，基金管理人和基金销售机构不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资前应当认真阅读基金合同、招募说明书和完整的《风险提示函》，充分了解基金的风险收益特征和投资策略。

五、收益情况与业绩比较

广发百发100基金自成立以来，其收益情况一直备受关注。从早期的业绩数据来看，该基金在成立后的短时间内就取得了显著的收益。例如，在2015年一季度，基金的净值增长率高达64%（年化收益率153.6%），远高于同期其他基金的收益水平。然而，需要注意的是，基金的收益情况会受到市场波动、经济环境等多种因素的影响，因此投资者需要保持理性的投资心态，避免盲目追求高收益而忽视风险。

具体来看，广发百发100指数A（000826）在近年来的收益情况如下：截至某一时间点（如2024年10月），其年化收益（近5年）为+42.59%，累计收益为+2.67%。今年以来（如2024年），该基金的收益率为+4.01%，在同类基金中排名相对靠前。然而，过去的表现并不能代表未来的收益情况，投资者需要谨慎评估自己的风险承受能力和投资目标后再做决策。

此外，广发百发100基金的业绩比较基准为95%×中证百度百发策略100指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）。这一业绩比较基准为投资者提供了一个参考标准，用于评估基金的业绩表现是否达到预期。

六、与其他基金的比较

为了更全面地了解广发百发100基金的收益情况，我们可以将其与其他类似的基金进行比较。例如，与淘宝100指数和南方新浪大数据100指数相比，广发百发100基金在成立初期的收益表现更为突出。然而，随着时间的推移和市场环境的变化，各基金的收益情况也会发生波动。因此，投资者在选择基金时，需要综合考虑基金的历史业绩、风险收益特征、投资策略以及市场环境等因素。

七、三季度表现与基金经理观点

根据最新的三季报数据，广发百发100指数A基金在2024年三季度的净值涨幅为14.41%，规模达到0.8亿元。基金经理胡骏在报告中指出，三季度上证指数和深证成指均呈现普涨的态势，宽基指数整体上涨。在本报告期内，基金采用定量模型进行股票组合的构建，选择